투자자산운용사(이하 투운사) 시험을 준비하면서 저도 처음엔 좀 당황했던 부분이 있습니다. 바로 "이미 신규 가입이 안 되는 상품인데 왜 아직도 시험에 나오지?"라는 의문이었어요. 대표적으로 재형저축펀드나 소득공제장기펀드(소장펀드)가 그런 경우인데, 현업에서는 판매도 안 되는 상품의 요건을 외워야 한다는 게 처음엔 조금 억울하게 느껴지기도 했습니다. 그런데 공부를 하다 보니 나름 이해가 되더라고요. 출제위원 입장에서는 신규 상품(ISA, 연금저축)과 일몰된 상품(소장펀드, 재형저축)의 요건을 서로 비교시키기가 딱 좋은 소재입니다. 숫자만 살짝 바꿔서 헷갈리게 하는 문제를 내기에 이만한 재료가 없거든요. 그래서 저도 처음엔 "이걸 왜 외워야 하나" 싶었지만, 지금은 "시험에 나온다니 어쩔 수 없다, 핵심만 ..

투자자산운용사 시험공부를 시작하고 나서 가장 먼저 벽에 부딪힌 파트가 퇴직연금이었습니다. DB, DC, IRP... 알파벳은 세 개뿐인데 서로 헷갈리는 포인트가 은근히 많아서, 문제를 풀 때마다 "중도인출이 되는 게 어느 쪽이었지?", "연금계리가 필요한 게 DB였나 DC였나" 하고 매번 다시 찾아보곤 했습니다.결국 제 나름대로 표를 만들고, 실제 숫자를 넣어서 계산까지 해보고 나서야 머릿속에 정리가 됐는데요. 이번 글에서는 그 과정에서 정리한 내용을 공유해보려 합니다. 시험을 준비하시는 분들뿐 아니라, 회사에서 "DB형과 DC형 중 선택하세요"라는 안내를 받고 뭘 골라야 할지 고민이신 직장인분들께도 도움이 될 만한 내용으로 정리했습니다.※ 이 글은 개인적으로 공부하며 정리한 자료이며, 세법과 제도는 개..

집합투자증권(펀드) 파트를 공부할 때 많은 분들이 헷갈려 하시는 부분이 바로 환매와 자산평가입니다.오늘은 투자자산운용사(투운사) 시험에 자주 출제되는 환매의 개념, 시장성 없는 자산, 시가 vs 공정가평가, 그리고 펀드 클래스 체계까지 한눈에 보기 쉽게 정리해봅니다. 1. 환매(Redemption)와 시장성 없는 자산 환매의 개념투자자가 펀드에 맡겼던 자금을 현금화하여 회수하는 과정입니다. 주식처럼 시장에서 제3자에게 매도하는 것이 아니라, 운용사(수탁회사)에 자신의 지분만큼 현금을 내어줄 것을 직접 요구하는 구조입니다.시장성 없는 자산비상장주식, 부동산, 인프라, 실물자산처럼 현재 시장에서 거래되는 확실한 가격표가 없거나 즉시 현금화하기 어려운 자산을 의미합니다. 💡 시험 출제 포인트- 시장성 없는..